No 4 – min vej ind på aktiemarkedet

(Skrevet 22.11.17 – offentliggjort første gang på Ladies First websitet ifbm. en kampagne om investering)

 

Min vej ind på aktiemarkedet

Jeg har altid haft en ro vedrørende penge. Selv når der ingen var, ja, endda når der faktuelt minus var. Har altid vidst, at jeg kunne gå ud og skaffe/tjene de penge jeg havde brug for. Uden på nogen måde at “komme fra” penge. Jeg voksede op på Vestegnens villaveje med den røde Lada parkeret udenfor. Senere er mine midler vokset gennem privilegier, held, snuhed og hårdt arbejde.
Mit forhold til penge kort fortalt. Comes semi easy, goes super easy og til evig fascination. Som barn i form af Joakim Von Ands fyldte pengetank og som voksen i form af aktiemarkedet. Begge dele virkede stort set lige utilgængelige.

Det var sådan det var. Nu er det anderledes.

 

Jeg havde nogle penge placeret på højrentekonti frem til renten faldt og aftalerne ikke kunne fornyes. Det var lidt øv. Så foreslog min bank, at de placerede pengene i en “pasningsordning”. Kært tænkte jeg – mine penge er ligesom vuggestuebørn eller smågrise der nu bliver passet ude. I bankverdenen betyder det dog blot, at de investerede mine penge i aktier og des lige efter en samtale om min risikoprofil. Og det gik sådan set fint nok. Ikke prangende men nogenlunde samme afkast som højrentekontiene. Indtil en dag jeg hørte nogen omtale min nuttede pasningsordning som “et leverpostejs-produkt”. Og der skal jeg ellers nok love for, at der blev fyret op under mig. Den ville jeg ikke have siddende på mig.

Så med pengene alligevel frigivet fra “vuggestuen” grundet noget boligrelateret, samt en lang (studiefri)sommer foran mig tænkte jeg, så er det nu, nu får vi styr på “det der aktiemarked-halløj”. Og jeg vidste det ikke der, men jeg kan godt være ret grundig når det tager mig. Sådan virkelig grundig. For det skulle sørme være ordentligt. Jeg havde hverken lyst til, at miste de mange penge jeg nu selv stod for, at skulle forvalte, ej heller, havde jeg lyst til, at miste min kinamands tro på, at jeg er hende der kan alt. Helt selv. Jeg var altså investeret i mit projekt på flere niveauer.

Men der er ikke meget, der er værre i min optik end at stå foran nyt land, jeg gerne vil indtage og vide nada. Det der med at føle mig uvidende matcher helt ekstremt dårligt med min “jeg kan alt attitude”. Men jeg ved også af erfaring, at hvis jeg tager et lille skridt, og et til, og et til og fortsætter med det, bliver jeg klogere. Så jeg påbegyndte min research. Ingen bøger, det rækker min tålmodighed ikke til, ej heller blogs, men mange meget lange tråde i diverse aktie- og investeringsfora på Facebook, websitet Morningstar blev hyppigt besøgt, Millionærklubbens podcast lyttede jeg til dagligt, jeg mødtes med ligesindede, spurgte min investeringskyndige stedfar til råds samt googlede alt jeg ikke forstod. Hvilket var en del. Og sådan blev jeg ved med at læse, og følge med, og researche alle de ting, jeg før ikke vidste hvad var, indtil der lå en uhyre gennemtænkt strategi for mine samlede investeringer. En strategi jeg også løbende havde bedt andre vurdere.

 

Og så åbnede jeg et depot til aktiehandel. Eller, det vil sige, jeg dansede rundt om tanken om at åbne et depot i nogle uger, og så gjorde jeg det. Derefter gik nogle uger med samme dans op til første overførsel af blot en enkelt lille procent af min samlede investeringspulje til depoter samt inden første handel blev gennemført. Jeg var simpelthen så nervøs for ikke at få læst “alt det med småt”, for ikke at kunne få mine penge ud igen og for, at jeg ville tabe alt i samme sekund jeg købte det. Selv nu, i omegnen af 150 handler senere, holder jeg stadig vejret når jeg trykker køb og sælg.

Strategien efter den fire-seks måneder lange research-periode var, at sætte en tredjedel i enkeltaktier fra det danske C20 indeks, en tredjedel i virksomhedsobligationer samt en tredjedel i investeringsforeninger fordelt 50/50 i aktive/passive fonde. Desuden ville jeg være bredt eksponeret geografisk og inden for diverse sektorer. Det var planen. I praksis viste det sig, at virksomhedsobligationer ikke var smart til mig, af grunde som jeg gerne uddyber ved anden lejlighed. Det viste sig også, at jeg var lidt mere risikovillig end ventet og nysgerrig på andre aktier end de blot tyve der er i, ja, C20 indekset. Så min teoretiske plan ændrede sig i mødet med virkeligheden, som det vel så ofte er tilfældet.

 

I dag har jeg to tredjedele af mine investerbare midler stående i enkeltaktier i et depot og den sidste tredjedel i et andet depot kun med fonde. I aktiedepotet som jeg forvalter meget aktivt, hvilket i praksis vil sige, at jeg handler ca fem gange ugentligt, huserer særligt amerikanske tech-aktier (semiconductor, cloud), nogle enkelte C20 aktier, en del biotek plus lidt blandede bolcher der giver mig den ønskede spredning. Der ligger typisk mellem 15-20 aktier i depotet.

Fondsdepotet eksponerer mig via mine pt 12 fonde mod henholdsvis: det globale marked, Asien, Indien, Emerging Markets, Europa, Danmark samt mod sektorerne Semiconductors, Chemicals og Robotics/AI. Nogle både via en aktivt samt en passivt forvaltet fond – jeg kører en lille intern konkurrence mellem de to former for fonde.

Min fordeling er ca 40 procent i indeksfonde, 30 procent i aktivt forvaltede fonde og 30 procent i ETF’er.

Jeg er foreløbig rigtig godt tilfreds med både min strategi, som jeg tilpasser as I go, samt mit foreløbige afkast på samlet set ca 5 procent på tre måneder.

 

Mine gode råd, tyvstjålet fra andre, er:

  1. Invester max 8 % i en enkelt aktie (jeg har det personligt bedst med 6%) dog gerne minimum 5000,-
  2. Sørg for at være bredt eksponeret både i forhold til sektorer samt geografisk
  3. Vær tålmodig, noget jeg selv øver mig i dagligt

Men det vigtigste er bare at komme i gang. På den måde som passer allerbedst til dig. Og alle vi andre er her til gensidig støtte og sparring <3

Kh Sarah 

 

No 3 – den viden der ligger til grund for mine investerings-beslutninger

 

Den viden der ligger til grund for mine investerings-beslutninger

Millionærklubben har et slogan: “Den bedste investering er den tid du lytter”.

Efter at have tilbragt alle mine hverdage i op mod et år sammen med de to kvindelige værter Bodil Gantzel og Pernille Enggaard samt de mandlige porteføljemanagers Lars Persson, Lau Svenssen, Tom Hougaard, Mogens Vad samt det nye yngre æg i kurven Phillip Gunst, er jeg enig.

Men det var jeg såmænd fra den dag Bavarian Nordic faldt, og jeg både havde solgt ud af aktien ugen forinden (pga Lars Perssons og Lau Svenssens bemærkninger om hvilke risici der var forbundet med Prostvacs fase tre forsøg), samt fik købt til udsalgspriser grundet den mail jeg fik fra Shareville om at Lau Svenssen havde solgt aktier i hans elskede Matas og i stedet købt Bavarian. Den nyhed fik mig nemlig fluks ud af sengen og ind foran computeren. Og med et blev “gevinsten” ved at lytte til Millionærklubben ret konkret.

Jeg lytter altså til radioprogrammet/podcasten hver dag inkl den markedsudsigt de lægger op om fredagen for kommende uge. Dette kan for nogle måske synes som mange timer at bruge på lige det, men jeg lytter i bilen, på gåturen, på crosstraineren, under madlavningen og opvasken. Og alt det går der altså snildt en time dagligt med.

Når jeg falder over andre podcasts eller tv-dokumentarer der omhandler investering/penge/økonomi giver jeg bestemt også dem en chance (om end der kan være nogle jeg vælger fra af forskellige årsager). Netflix har en del film/dokumentarer om investering, økonomi, virksomheder osv. Fx Banking on Bitcoin, Dirty Money, Betting on Zero, The Big Short m.fl. Der ligger også en skøn dokumentar om Warren Buffet på Youtube.

Jeg tager også gerne til diverse arrangementer som fx Millionærklubbens event i Odense i efteråret, Nordnet(skolens) gratis arrangement om gearing på Comwell i Aarhus, hvor også John Stihøj fra Aktieinfo omtalte forskellige aktier samt Unge Aktionærers event med Nordnet og Per Hansen på BSS i Aarhus også i efteråret.

Den viden der fx gjorde indtryk på mig til disse tre events, var, da Per Hansen talte om, at god ledelse, som fx hos DSV er key. I Odense, at Chr. Hansen primært er ejet af store pensionsselskaber, hvilket gjorde at jeg solgte mine da jeg kom hjem – set i bakspejlet ikke den mest indbringende beslutning, men det føltes ikke rart, at jeg kunne blive tromlet hvis pensionsselskaberne pludselig trak sig, uden at fortælle det til mig.

Det næste event jeg tager til, bliver C WorldWides investor-konference i Aarhus. Det har jeg gjort mig fortjent til, da jeg har et par af deres (ret dyre i ÅOP) fonde i mit fonds-depot.

 

Nå, men for at blive mere konkret. Jeg er jo ret optaget af, at opnå optimal spredning af mine investerede midler. Mere om dette i et andet indlæg, jeg også arbejder på, men pt kan du læse lidt om det i dette blogindlæg. For nu kan jeg blot kort fortælle, at jeg gør mig mange strategiske overvejelser i den retning.

Derfor ledte jeg forleden efter en europæisk funderet ETF der tracker de største europæiske large cap virksomheder. Large cap fordi de skulle være mere modstandsdygtige i en større korrektion og jeg delvis ruster mig til en sådan, Europa fordi dette kontinent er spået et godt ti-år af flere økonomer, ETF fordi de gebyr-mæssigt ligger absolut i den lavere ende og europæisk funderet da vi her i DK ikke længere har adgang til amerikanske ETF’er efter de nye MiFID II regler trådte i kraft.

Jeg startede med at søge på Google efter “large cap Europe ETF”. Og så orienterede jeg mig i alle de øverste forslag. Ishares som ifølge deres website er den største udbyder af ETF’er og forvalter 1 trillion dollars fordelt på 800 ETF’er, dukker gerne op, hvis man søger på “ETF”. Man kan med fordel bare søge direkte mellem deres fonde på deres website, hvis man leder efter en ETF, der tracker noget specifikt.

Når man laver en søgning på Google efter en fond eller aktie, kommer der også gerne en stribe artikler frem, som sammenligner de forskellige fonde/aktier og gerne fremhæver en top tre, fem, ti. Hvis man klikker sig ind på et af disse sites, er der gerne andre ting der kan inspirere. Et sådan site kunne eksempelvis være seekingalpha.com.

Jeg kunne lige såvel have startet min søgning på Morningstar.dk, men det er en smule mere omstændigt. Der er mange valg at træffe på vejen og hvis jeg er lidt utålmodig, starter jeg ofte på Google. Det er dog gerne en proces der løber over flere dage og jeg vil gætte på at jeg bruger i omegnen af 5-10 timer på et emne. Det lyder måske af meget, men jeg synes at tiden flyver afsted og oftest bliver jeg klogere på en masse andre fonde/aktier undervejs.

På markets.businessinsider.com kan man, ved at søge på en specifik aktie, se hvad store globale analysehuse mener om aktiens pris, hvad den hhv laveste, højeste pris er samt hvad median-prisen er, og der tjekker jeg, hvor den aktie jeg er ved at undersøge, pt prismæssigt ligger placeret i det spænd (billedet ovenfor er taget fra dette site).

En del af min proces er desuden at kigge på fondens/aktiens graf på min handelsplatform, se hvordan den har udviklet sig over tid, hvordan den eventuelt klarede sig gennem finanskrisen i 2008, hvor gammel en fond er, og hvor længe den samme manager har forvaltet den.

Jeg ser også hvad der skrives om fonden/aktien på diverse Facebook-fora som fx Proinvestors Aktiesnak, der administreres af investor Helge Larsen, eller Danske Daytradere, der er det sociale forum knyttet til websitet daytrader.dk, begge administreres af Erik Bork og Christian Kongsted. Ligeledes Shareville, det sociale netværk der er knyttet til investeringsbanken Nordnet, hvor man kan se, hvem der ellers har fonden/aktien. Her kigger jeg eventuelt, om andre ejere af fonden/aktien generelt har succes med deres investeringer eller ej.

Børsen.dk kigger jeg i via appen eller websitet hver/hveranden dag, men har ikke til dato fundet noget der, der har haft stor indflydelse på mine investeringsvalg. Uden at det dog stopper mig fra at holde mig opdateret på mediet. Måske hvis jeg søgte på de respektive fonde og aktier ville jeg blive klogere, men som ikke-abonnent har man jo noget begrænset adgang. Jeg vil overveje at investere i et abonnement hos Børsen – måske ud fra samme devise som den jeg indledte dette indlæg med.

Det omtalte site daytrader.dk har i øvrigt en rigtig fin samling relevant information, i alle retninger, for nye såvel som erfarne investorer, ligesom man kan finde megen gratis information på sin handelsplatform. På Nordnet er der fx en lille nyhedsoversigt relateret til den fond/aktie hvis graf man kigger på – på den gamle version i al fald.

Også investopedia.com er et fint site til informationssøgning samt opklaring af diverse ukendte udtryk.

Ja, og så er jeg personligt glad for Christopher Wold og hans tekniske analyser, som jeg dog har haft varierende held med at følge. Dette handler formentlig mest om, at jeg ikke fra starten fik fat i hans enter/exit kurser. Det er blevet bedre med tiden. Man kan følge ham på Twitter under navnet Sqwii, ligesom han jævnligt både er med på telefonen samt i studiet hos Millionærklubben. Man kan også betale for adgang til (flere af) hans analyser via hans eget website sqwiitrader.com.

 

Nå, for lige at afslutte “min søgning” så har jeg altså gennem nogen tid siddet og nørdet med at finde optimal eksponering mod Europa, i en tid hvor en korrektion måske står for døren (både en mindre samt en større), men også i en tid hvor Europa er blevet spået et godt ti-år.

So far er jeg landet på disse to. Den første, iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF koster sølle 0,1 procent i ÅOP. Den anden, iShares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF, som udover alt det ønskede, desuden tilstræber en lav volatilitet koster 0,25 procent i ÅOP. Så vi er stadig i den absolut lavere ende når vi taler fonde.
Til sammenligning koster de billigste danske indeksfonde ca. 0,5 procent i ÅOP. Altså det dobbelte af den dyreste af de to omtalte.

Det er værd at bemærke, at jeg investerer for en større sum penge (fremfor en månedlig opsparing). Og at jeg sagtens kan finde på at kaste mig ud i en aktie uden at undersøge den det mindste. Her vil jeg dog typisk nøjes med et “frimærke”, som for mig er knap 1 procent af mine samlede investerede midler.

Mit vigtigste redskab vil jeg nok mene er min intuition Men denne er jo netop baseret på alt den ovenstående research;) 
Det handler i øvrigt for mig, lige så meget om at lære, og at hygge mig med selve læringen, såvel som den konkrete handling med at investere, hvilket jeg i dén grad gør, som det handler om, at gøre mig umage for at få mine penge til at blive til flere penge.

Husk at det her er min vej. Jeg kan godt lide at researche og har masser af tid til rådighed. Din vej ser potentielt helt anderledes ud. Hvis du har lyst til at fortælle om den, så skriv endelig en kommentar. Sammen bliver vi klogere. Her såvel som i det store Facebook community Moneypenny – Kvinder som investerer <3

 

Kh Sarah

No 2 – fornyet fokus på min investerings-strategi! <3

 

Fornyet fokus på min investerings-strategi! <3

Min rejse ud over de finansielle stepper har været ekstremt spændende og begivenhedsrig. Jeg startede med at skrabe et flot afkast hjem over sensommeren, særligt på amerikanske tech aktier, hvilket jeg skrev lidt om i dette blogindlæg hos Ladies First. Min taktik var, at sælge hver gang jeg havde et afkast på 9-10 procent. Det gik godt og jeg var oppe med 5-6 procent efter nogle måneder. Dog kun for at blive slået hjem til start igen i starten af vinteren. Derefter havde jeg en optur (plus 10 procent) i løbet af januar i et forrygende hurtigt tempo. Men, dykkede ned til et flot rundt nul i start februar.

De seneste dage og uger er det gået op for mig, at al den tid jeg lagde i at opbygge og holde øje med min meget omfattende (og diversificerede) portefølje, der rummede ca 33 aktier og 15 fonde, har jeg de seneste måneder lagt i det pt 1600 kvinde-store Facebook community jeg administrerer med en partner ‘Moneypenny – Kvinder som investerer‘, samt i al den aktivitet som det medfører også bag kulisserne -her arbejdes fx på websitet eQuinomics.dk og på event som denne workshop om investering hvor 40 skønne kvinder fra Aarhus/Østjylland allerede har købt en billet.

Det dur jo ikke, for mit aktiedepot er lavet til dans ikke til bænken. Så, nu har jeg lagt mig i selen. Fast besluttet på, at der skal være plads til det hele. Og endnu en gang har jeg kærligt kastet mig over min investeringsstrategi.

Min mission er, at sikre et afkast inden en større korrektion. Samt flytte mit meget aktivt forvaltede aktiedepot fra Nordnet som er dyr for mig i gebyrer, over til Saxo som vil være markant billigere givet min høje handels-frekvens og forkærlighed for udenlandske aktier. 
Derfor sælger jeg i disse positive markedsdage de af mine aktier, der har et positivt afkast på 8-10 procent eller derover. Dette for, forhåbentlig, at undgå at miste mit afkast nok en gang under den næste mindre korrektion. Jeg forsøger at blive klogere hele tiden:)
Når så næste mindre korrektion rammer (mindre = minus 8-10 procent), har jeg rede penge at købe billigt ind for. Og jeg har min indkøbsliste parat. To af dem faktisk. En liste over alle mine favorit-aktier, dem jeg i disse dage sælger, og som jeg gerne swingtrader (dvs aktier jeg har så kort tid som en dag eller så lang tid som nogle mdr). Samt en over de aktier jeg synes er ALT for dyre (forstået som bekostelige, jeg skal ikke gøre mig klog på hvad den rette/fair pris er for en given aktie), men meget gerne vil købe på sigt til en markant lavere pris end den nuværende. Ved næste udsalg køber jeg ind i mit Saxo-depot der står og venter på at blive fyldt op med lækre spændende aktier. Mit fondsdepot bliver stående hos Nordnet. Dette depot rummer nogle fonde der er tænkt som langsigtede investeringer. Jeg har desuden en del amerikanske ETF’er heri, som jeg ikke kan købe på ny under de gældende MiFID regler.

 

Så, spændende tider i vente. Et tomt aktiedepot, der afventer sine første beboere ved næste mindre korrektion. Når denne korrektion vender og forventeligt bliver til en mere generel optur frem mod sommeren, vil jeg være klar til at sælge både disse Saxo-beboere samt de resterende Nordnet (aktiedepot)-beboere, efterhånden som de rammer et positivt afkast på ca 10 procent.

Det skal siges, at jeg har en håndfuld aktier med et markant negativt afkast, som jeg i varierende grad stadig tror på, og som må ligge og vente hos Nordnet, til den dag de formår at kravle op ad den lange røde stige og kaste et smil afsted mod mig.

Dernæst er planen at sælge langt de fleste (måske alle) aktier og kun beholde fundamentet, mit fondsdepot hos Nordnet, for at være klar til at springe ud i udsalget, som en glad Joakim von And med masser af penge på lommen, når blodet flyder i gaderne. Jeg vil dér gøre mig ekstremt umage for at undvige de faldende knive, men vente med at samle dem op, til de roligt ligger og venter på mig nede på bunden.

Wuhuu, jeg glæder mig! 😀

Kh Sarah

No 1 – velkommen til min blog

Kære du,

Velkommen til min blog INVESTERET.DK.

Jeg blev så glad, da jeg opdagede at dette navn var ledigt, for det er præcis sådan jeg er – investeret. I alt hvad jeg foretager mig. Hvis jeg ikke er fuldt investeret, er jeg det oftest slet ikke.  Jeg går direkte fra ingen til fuld interesse. Det kan godt være lidt overvældende for nogle:) Og det er okay.

Denne blog handler om at være investeret. Særligt på de finansielle markeder. Måske også andre steder. Måske i mindre grad, måske i større. Det vil tiden vise.

Det jeg er investeret i, og optaget af, er gerne smukt, skævt, spændende og/eller økonomisk indbringende. Og så er jeg i øvrigt generelt optaget af sundhed og umanerlig betaget af dyr.

Kh Sarah